上证50ETF期权交易的止损技巧
来源: | 作者:zhitou | 发布时间: 2019-04-26 | 51 次浏览 | 分享到:
但是控制亏损,也就是做好止损,在相当的程度上是可以自己控制的。当你把“止损”作为期权交易的生命线之后,再用一定的标准去及时的执行止损操作,才是保住本金,等待春天的重要手段。

“做正确的事情”远比“把事情做好”重要,有时候赚钱,或者说能赚多少钱其实不是你的本领有多高强,而是市场给的;但是控制亏损,也就是做好止损,在相当的程度上是可以自己控制的。当你把“止损”作为期权交易的生命线之后,再用一定的标准去及时的执行止损操作,才是保住本金,等待春天的重要手段。


一、盈亏平衡点止损


就是当你之前有盈利,在利润回车到机会没有,并且价格的波动不是朝着对你有利的方向去发展的时候,采取“一键全平”等手段对持有的仓位进行止盈(止损),对于持有单个合约,那自然很容易记得自己的持仓成本,赚过之后又赚亏,就在成本价附近止损,而持有多个合约和买卖方结合的,就在总体资金成本线附近止损,让头脑清醒清醒。


二、亏损定额止损


亏损定额止损法是个比较简单的应用,当你的总体持仓亏损到一定金额的时候,超过了这个金额就及时平仓止损。定额止损的强制性比较明显,他甚至和接下来的走势无关,就是到了那个位置,比如所总体资金亏损10-20%止损,这是由投资者的投资风格、风险偏好决定的,即到达自己心理能承受的阈值时采取止损措施。可以根据经验、市场行情来设置这个比例,一旦达到这个比例,无条件执行。当然,卖方和买方,短线和长线,止损位设置的可以不同。


三、技术面止损


从技术面来设置止损,是比较符合自然规律,也是从标的上来对期权设置止损的一个好方法。简单的说,如图1,从日线上来看,绿色箭头为标的价格向下穿过5日线,这可以作为多头止损的参考,而后面的蓝色箭头为跌破10日,20日线,以及底下的MACD死叉和背离成立。



期权投资讲究顺势而为,主要应该从标的的走势上来判断,不管是短期还是中长期,日内还是日间操作,以及是否转势,该持有多头还是空头,都可以有一定的标准,可以去参考是否有明显的压力位和支撑位,确定期权的入场点与出场点,当然有时候,在压力和支撑位,用卖方操作比买方更好,因为如果刚刚反转,波动率没起来,买方获利的难度会大一些。


四、固定比例止损


对期权日内的买方来说,既可以根据技术指标来设置止盈止损,也可以根据亏损比例来设置,一般来说,可以设置为-20%,还可以根据标的近期波动的幅度,止损幅度的设置应该要比当前标的的波动幅度稍微大那么一点点,不然标的还在随机游走,你却过早的止损,只会在一次又一次的止损中消耗本金,而标的还在这个范围内正常波动。


对期权波段操作的买方来说,一般是行情转势设置止损,因为往往有期权暴跌80%后还戏剧反转,当然也可以设置诸如快速暴跌50%止损的方法。


五、按时间止损


众所周知期权是有到期时间的,尤其对于50ETF期权来说,因为标的走势比较平稳,当时间已不多是,很多虚值和深度虚值期权实际上是很难回血的,比如距离到期5个交易日了,虚值程度在5-10%开外的期权,尤其是当前环境下的认购期权,实际比较难翻本,这时候留点渣渣出来,换成下个月的或者接近实值的反而好些。


当然,在豆粕和铜等商品期权上,有不少时候有奇迹的时间发生,倒可以按照投入即止损等方法,不太虚值的期权可以在控制了资金投入的基础上,看看有没有奇迹发生。

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